广期所的2026年2月24日多晶硅期货合约2605交易数据

开盘价（48,505元/吨）
最高价（49,320元/吨）
最低价（46,800元/吨）
收盘价（47,000元/吨）
前结算价（48,975元/吨）
结算价（47,995元/吨）
涨跌=收盘价-前结算价（-1,975元/吨）
涨跌1=结算价-前结算价（-980元/吨）
成交量（8,503手）
持仓量（37,729手）
持仓量变化（885手）
成交额（122,437.72万元）

近几日涨跌情况

2026年2月9日多晶硅期货收盘价-前结算价下跌85元/吨，2026年2月10日多晶硅期货收盘价-前结算价下跌610元/吨，
2026年2月11日多晶硅期货收盘价-前结算价上涨165元/吨，2026年2月12日多晶硅期货收盘价-前结算价上涨215元/吨，
2026年2月13日多晶硅期货收盘价-前结算价上涨475元/吨，2026年2月24日多晶硅期货收盘价-前结算价下跌1,975元/吨，

数据现象

2026年2月24日，广州期货交易所多晶硅期货SI2605合约盘中波动加剧，开盘后一度冲高，随后震荡下行，收盘较前一交易日明显走低。
当日合约成交、持仓同步上升，价格与持仓结构反映出市场分歧有所加大，资金参与度提升。

从近期相关品种价格运行轨迹看，市场经历了阶段性波动转换：

2月9日—10日，价格连续下行；

2月11日—13日，价格连续回升，呈现阶段性修复态势；

2月24日，多晶硅期货出现单日明显回落，波动幅度显著扩大。

整体来说，短期价格先经历下跌、修复，再转向快速调整，走势节奏切换较快，反映出市场对产业及宏观预期尚未形成一致判断。

当日SI2605合约在价格下行的同时，持仓量有所增加，表明市场在调整过程中分歧进一步显性化，多空双方在新价格区间重新形成仓位布局，并非单一方向的被动离场。

合约日内冲高后回落，高低点区间拓宽，成交量同步放大，说明盘中换手较为充分，价格在波动中完成阶段性重定价，尾盘收于相对低位，体现当日市场整体偏向谨慎。

当日结算价与收盘价表现存在差异，结算价相对偏中性，表明日内并非全程单边走势，而是在多空博弈中完成筹码交换，尾盘情绪对收盘价格影响更为明显。

大宗商品整体受资金情绪与需求预期影响较大，当市场对制造业景气度、终端需求存在不确定性时，工业品价格容易出现阶段性波动放大，光伏产业链相关品种也会同步受到风险偏好变化的传导。

多晶硅市场当前呈现供需两端预期交织的格局：

供给端，行业内存在装置检修、负荷调整等情况，叠加相关标准趋严预期，行业供给端存在阶段性收缩逻辑；

需求端，市场对国内光伏新增装机规模预期有所调整，产业链补库行为趋于谨慎，需求端确定性下降对价格形成约束。

供给收缩与需求预期调整同时存在，使得市场定价更依赖后续产业信号的逐步兑现。

期货市场参与结构特点

在价格波动放大、持仓上升的阶段，期货市场不同类型参与者行为会相应增加：

产业企业可借助期货工具进行风险管理，应对价格波动；

各类资金基于价格走势与产业预期参与交易，推动成交量与持仓量上升；

期现、跨期等价差策略，也会在价格重定价阶段更为活跃。

这一结构体现出期货市场价格发现与风险管理功能的运行状态，而非单一方向的趋势判断。

后续市场运行节奏，主要取决于三类信号的持续兑现：

产业供给端收缩的实际推进情况；

下游需求及装机预期的变化与验证；

大宗商品整体风险偏好与资金环境的演变。

价格走势将由产业基本面、宏观环境与市场结构共同决定，相关信号的持续落地，会逐步引导市场形成更清晰的预期。

2026年2月24日多晶硅期货SI2605的波动，是短期市场情绪、资金结构与中长期产业预期共同作用的结果。

供给端收缩逻辑与需求端预期调整形成交织，期货市场通过价格、成交与持仓变化，完成了阶段性预期重定价。后续市场走势仍需以产业数据、政策落地及宏观环境为核心观察依据。


（数据来源广期所）