2025年11月12日午间收盘，股指期货主力合约各品种的表现如下：

沪深300股指期货（IF）微跌0.09%，上证50股指期货（IH）小幅上涨0.34%，中证500股指期货（IC）与中证1000股指期货（IM）分别下跌0.41%和0.43%。

数据观察

根据2025年11月12日的午盘数据，国内股指期货市场呈现出显著的结构性分化特征。具体而言，代表大盘蓝筹股的上证50指数期货逆势收涨，而中证500与中证1000指数期货则出现明显下跌，两者跌幅均超过沪深300指数期货，反映出中小市值板块承受了较大压力。不同品种间的价差扩大至近期高点，凸显了市场资金向防御性资产集中的趋势。

此市场格局揭示了若干关键运行规律。首先，政策导向对特定板块的支撑效应有所显现，大盘股的相对强势体现了系统性托底意图。然而，这种局部支撑难以完全对冲整体市场情绪的转弱。其次，中小盘品种的持续疲软暴露了流动性分层问题，信用环境的波动正通过再融资渠道对相关企业构成压力。此外，伴随价格下行，中小盘股指期货的持仓量有所增加，表明机构投资者的风险对冲需求正在上升，这通常是市场波动加剧的前兆。综合来看，当前市场已进入防御阶段，资金偏好明显转向低风险资产。（u8期货网）


【数据来源中国金融期货交易所】